知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款成為不少中小企業(yè)融資的一種方式，有利于拓寬中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的融資渠道，對(duì)知識(shí)創(chuàng)新型社會(huì)的發(fā)展起到重要的促進(jìn)作用。本文的研究旨在解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

　　《中小企業(yè)管理與科技》雜志創(chuàng)刊于1992年，是經(jīng)國(guó)家新聞出版總署批準(zhǔn)，面向國(guó)內(nèi)外公開(kāi)發(fā)行的大型綜合性期刊。于2008年7月起改為旬刊，該雜志自創(chuàng)刊以來(lái)，始終堅(jiān)持為中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)，宣傳中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的管理經(jīng)驗(yàn)，推廣其科研成果，以提高中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力為己任，以面向社會(huì)、面向市場(chǎng)、面向未來(lái)、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)工作為辦刊宗旨，努力為中小企業(yè)的發(fā)展，做出積極的貢獻(xiàn)。

　　1科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

　　1.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)因素分析

　　1.1.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的無(wú)形性和不穩(wěn)定性決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的存在。主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、估值風(fēng)險(xiǎn)和處置風(fēng)險(xiǎn)等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身存在著權(quán)屬明晰性、法律有效性、被侵權(quán)可能性、價(jià)值穩(wěn)定性等法律問(wèn)題。估值風(fēng)險(xiǎn)指的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估過(guò)程中存在的不確定性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置風(fēng)險(xiǎn)是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保管、運(yùn)作、交易等一系列過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.1.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理和實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是特殊的質(zhì)押業(yè)務(wù)，在我國(guó)，各銀行金融機(jī)構(gòu)往往無(wú)法落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制制度措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和監(jiān)控具有滯后性，無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)計(jì)和防范，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)渠道非常窄，可轉(zhuǎn)讓性很低，交易程序復(fù)雜，處置成本率較高。

　　1.1.3科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況與其所屬的行業(yè)發(fā)展環(huán)境息息相關(guān)，科技型中小企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)受行業(yè)上下游經(jīng)營(yíng)環(huán)境、國(guó)家政策以及市場(chǎng)波動(dòng)等情況影響較大，且環(huán)境處在紛繁變化之中，具有波動(dòng)性和多變性�？萍夹椭行∑髽I(yè)缺乏管理理念，管理出現(xiàn)漏洞和問(wèn)題很難實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值。科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)比重較大，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開(kāi)發(fā)過(guò)程中具有較大優(yōu)勢(shì)，但是中小企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以明確把握，無(wú)法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行準(zhǔn)確科學(xué)的估值，融資成本較高，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)問(wèn)題。

　　1.2構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一種權(quán)利質(zhì)押，具有非實(shí)物性、評(píng)估難、不易控制、流動(dòng)性差等特點(diǎn)，因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)有別于不動(dòng)產(chǎn)抵押，充分考慮到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特殊性。在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，以科學(xué)性、全面性、定量與定性分析相結(jié)合、可操作性原則，采用一定的方法對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，構(gòu)建科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的分析結(jié)果，將科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定如下：一級(jí)指標(biāo)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理和實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在一級(jí)指標(biāo)下，根據(jù)影響上一級(jí)指標(biāo)的因素分別設(shè)立二級(jí)指標(biāo)和三級(jí)指標(biāo)(見(jiàn)表1)1.3知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重分析網(wǎng)絡(luò)層次分析法(TheAnalyticNetworkProcess，ANP)是一種適用于非獨(dú)立的遞階層次結(jié)構(gòu)問(wèn)題的決策方法，它是在層次分析法(AHP)的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的一種新的實(shí)用決策方法，是層次分析法的擴(kuò)展，對(duì)于具有依賴(lài)性和反饋性結(jié)構(gòu)的決策問(wèn)題的解決更為有效和實(shí)際。對(duì)上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的具體指標(biāo)采用層次分析法(AHP)分層確定各指標(biāo)權(quán)重。具體步驟為：選擇銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員、科技型中小企業(yè)管理人員、高校相關(guān)方向研究人員等8人進(jìn)行咨詢(xún)，請(qǐng)他們分層次對(duì)各指標(biāo)的重要程度進(jìn)行比較賦值，1、3、5、7、9分別表示同等重要、稍強(qiáng)、強(qiáng)、很強(qiáng)、絕對(duì)強(qiáng)，2、4、6、8則代表以上程度的中間值，將8人的賦值進(jìn)行算術(shù)平均，平均數(shù)按四舍五入取整，得出了3個(gè)層次的比較判斷矩陣，采用根法針對(duì)具體的科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，按各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)確定梯次和分值，然后加權(quán)計(jì)算該知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確定該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定是否批準(zhǔn)貸款。

　　2模糊綜合分析科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款評(píng)估

　　X公司是江蘇省一家高新科技企業(yè)，成立于2010年11月，注冊(cè)資金人民幣6000萬(wàn)元，主要從事綜合自動(dòng)化系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)無(wú)功補(bǔ)償、電能質(zhì)量治理和監(jiān)測(cè)保護(hù)控制類(lèi)軟件和產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成、銷(xiāo)售和服務(wù)，擁有發(fā)明專(zhuān)利2項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利3項(xiàng)。

　　2.1模糊綜合分析法概述由于現(xiàn)實(shí)生活中存在許多無(wú)法運(yùn)用精確數(shù)學(xué)對(duì)其進(jìn)行描述和評(píng)價(jià)的現(xiàn)象和概念，稱(chēng)為模糊現(xiàn)象和模糊概念，為解決此類(lèi)問(wèn)題誕生了一種新的評(píng)價(jià)方法——模糊綜合評(píng)價(jià)法。這種方法自誕生以來(lái)被廣泛運(yùn)用，因?yàn)樗�可以解決各種不確定性問(wèn)題，把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)。模糊評(píng)判的運(yùn)用基本過(guò)程步驟為：(1)確定評(píng)價(jià)因素集;(2)確定評(píng)價(jià)等級(jí)集;(3)確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的權(quán)重集;(4)確定評(píng)判隸屬矩陣;(5)利用模糊矩陣的合成運(yùn)算，得到綜合評(píng)價(jià)模型;(6)構(gòu)建評(píng)語(yǔ)的實(shí)際數(shù)據(jù)集;(7)利用向量的乘積，計(jì)算最終評(píng)價(jià)結(jié)果。

　　2.2對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行模糊綜合分析

　　2.2.1計(jì)算隸屬度本文以X公司用為實(shí)證對(duì)象，邀請(qǐng)了8名專(zhuān)家，根據(jù)Y科技銀行對(duì)企業(yè)授信的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行打分，將所得結(jié)果歸一化得出每個(gè)指標(biāo)的隸屬度，表2為各個(gè)指標(biāo)的隸屬度，實(shí)際數(shù)據(jù)如表所示：

　　2.2.2因素模糊評(píng)價(jià)判斷在確定了隸屬度之后，本文得出了項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)R1，估值風(fēng)險(xiǎn)R2，處置風(fēng)險(xiǎn)R3，變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)R4，法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)R5，銀行管理程度R6，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)R7，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)R8，企業(yè)管理水平R9共九個(gè)模糊矩陣。由單個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)向量Ri(i=1，2，…，m)構(gòu)成一級(jí)評(píng)判矩陣;根據(jù)AHP層次分析法得出該項(xiàng)目各個(gè)二級(jí)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)Wi;最后，利用模糊層次綜合評(píng)價(jià)的計(jì)算模型Bi=Ri*Wi，進(jìn)而算出各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的模糊評(píng)價(jià)向量Bi;進(jìn)而得出項(xiàng)目成熟度各因素的模糊關(guān)系矩陣B。

　　2.3利用模糊綜合分析法綜合評(píng)價(jià)本文將評(píng)價(jià)集合分為V={優(yōu)，良，中，低，差}共5個(gè)等級(jí)，并且規(guī)定“優(yōu)”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為90—100;“良”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為80-90;“中”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為70—80;“低”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為60—70;“差”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為60分以下，評(píng)語(yǔ)“優(yōu)”、“良”、“中”、“低”、“差”對(duì)應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的程度為質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)“低”，“較低”，“中”，“較高”，“高”。通過(guò)對(duì)X公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，發(fā)現(xiàn)其在法律風(fēng)險(xiǎn)、估值風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)、法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、銀行管理程度、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)管理水平等九個(gè)方面的處于良好水平，評(píng)估結(jié)果與Y科技銀行實(shí)際評(píng)估的情況較為符合，較好地驗(yàn)證了本文建立的模型的有效性。本章運(yùn)用模糊綜合分析法，對(duì)實(shí)際案例進(jìn)行了實(shí)證分析，運(yùn)用本文構(gòu)建的科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，較好地驗(yàn)證了本文建立的模型的有效性。

　　3結(jié)語(yǔ)

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是打通科技型中小企業(yè)融資渠道的有效方式，雖然目前正處于發(fā)展的初級(jí)階段，且存在很多問(wèn)題，但其作為一種新興事物，總會(huì)有一個(gè)逐漸完善的過(guò)程。在這一過(guò)程中，對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估顯得尤為重要，本文創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論，采用層次分析法確定權(quán)重，利用模糊綜合分析法進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)于商業(yè)銀行為科技型中小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估產(chǎn)生了借鑒作用，促進(jìn)知識(shí)創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

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